Serenity, dewa saham AI: Dell melonjak 28%, rantai pasokan hulu belum ikut naik

Laporan keuangan Q1 Dell (Dell) jauh melampaui ekspektasi, pendapatan 43,8 miliar dolar AS naik 88% YoY, pendapatan AI server 16,1 miliar dolar AS naik 757% YoY, sempat melonjak 39% di sesi after-hours. "Dewa saham baru" Serenity menunjukkan bahwa investor yang melewatkan momentum Dell dapat memperhatikan rantai pasokan hulu. (Rekap sebelumnya: Apakah Trump terburu-buru? Dalam sehari mendorong tujuh hal besar, sekaligus membuat Dell melonjak 14%) (Latar belakang tambahan: Detail transaksi saham Trump terungkap! Q1 memborong 3642 order, mengucurkan uang membeli Nvidia Dell lalu kembali menyerukan secara terbuka) Ringkasan poin penting - Pendapatan Q1 Dell 43,8 miliar dolar AS naik 88% YoY, EPS 4,86 dolar AS mengalahkan ekspektasi 2,88 dolar AS, pendapatan AI server 16,1 miliar dolar AS naik 757% YoY - Trump pada Februari membeli saham Dell dengan harga sekitar 126 dolar AS per saham, pada 5/8 di Gedung Putih secara terbuka menyerukan "belilah satu Dell", setelah laporan keuangan harga saham melonjak ke 441 dolar AS lipat tiga - Dewa saham baru Serenity menyarankan untuk memperhatikan rantai pasokan hulu, ODM Taiwan Quanta, Foxconn, Wiwynn, Wistron pada hari laporan keuangan kompak melonjak Dari 126 dolar AS menjadi 441 dolar AS, lipat tiga dalam tiga bulan. Trump pada Februari melalui pelaporan keuangan mengungkapkan, membeli saham Dell senilai 1 juta hingga 5 juta dolar AS dengan harga sekitar 126 dolar AS per saham. Setelah penutupan pada 28, laporan keuangan Dell dirilis, di sesi after-hours kembali melesat ke 441 dolar AS. Pada tanggal 27, Pentagon baru saja menandatangani kontrak lima tahun senilai 9,7 miliar dolar AS dengan Dell (Core Enterprise Technology Agreement), untuk menyediakan layanan lisensi perangkat lunak Microsoft bagi seluruh militer AS, badan intelijen, dan Penjaga Pantai, diperkirakan menghemat 422 juta dolar AS per tahun. AI server naik 757% YoY Tingkat keterlaluan angka laporan keuangan tidak cukup digambarkan dengan kata "melampaui ekspektasi", pendapatan Q1 Dell 43,8 miliar dolar AS (rekor sejarah), naik 88% YoY, mengalahkan ekspektasi Wall Street sebesar 34,8 miliar dolar AS dengan selisih 9 miliar penuh. Laba per saham non-GAAP 4,86 dolar AS, naik 214% YoY, ekspektasi hanya 2,88 dolar AS. Dirinci, pendapatan Infrastructure Solutions Group (ISG) 29 miliar dolar AS naik 181% YoY, di antaranya AI-optimized server menyumbang 16,1 miliar dolar AS, naik 757% YoY. Order AI kuartalan 24,4 miliar dolar AS, backlog membengkak menjadi 51,3 miliar dolar AS (rekor sejarah baru). Pendapatan Client Solutions Group (CSG) 14,6 miliar dolar AS naik 17% YoY, bisnis PC juga sedang pulih. Dell secara bersamaan merevisi naik proyeksi tahun penuh, pendapatan 165 hingga 169 miliar dolar AS (naik sekitar 47% YoY), target pendapatan AI server dinaikkan dari level sebelumnya menjadi 60 miliar dolar AS, target EPS non-GAAP 17,90 dolar AS (naik 74% YoY). Logika rantai pasokan dari dewa saham baru Trader Serenity (dijuluki "dewa saham baru" "dewa saham AI") yang memiliki 300 ribu hingga 470 ribu pengikut di media sosial, setelah laporan keuangan memposting, menunjukkan bahwa Trump tahun ini telah berulang kali secara terbuka menyebut Dell, ditambah dengan kepemilikan saham pribadi, "setelah pengalaman dengan Intel, seharusnya bisa diprediksi bahwa Dell akan menyerahkan laporan keuangan yang jauh melampaui ekspektasi." Pandangan intinya adalah, orang yang melewatkan Dell harus melihat ke hulu. Volume AI server Dell yang meningkat berarti order GPU, pendinginan, catu daya, dan motherboard juga meningkat, pasar "mungkin belum sepenuhnya memperhitungkan calon penerima manfaat potensial dari pertumbuhan kinerja Dell." Faktanya, rantai pasokan Taiwan sudah bergerak lebih dulu. Sehari setelah laporan keuangan dirilis (5/29), Quanta, Foxconn, Wiwynn, Wistron seluruhnya menguat di sesi perdagangan, Inventec naik lebih dari 9,5%, visibilitas order pabrik pendinginan Auras sudah terisi hingga 2027. Solusi modul catu daya plus pendinginan cair Delta Electronics juga ditunjuk oleh institusi sebagai solusi full-stack untuk rak AI. Beli saham, seruan, kontrak, lonjakan. Ritme ini sudah berjalan satu kali pada Intel (Trump membeli → kepemilikan lipat dua → secara terbuka menyatakan "menghasilkan 30 hingga 45 miliar untuk Amerika"), sekarang Dell adalah yang kedua. Daftar kepemilikan Trump masih ada Micron, pasar sedang menunggu kapan yang ketiga akan datang. Artikel ini bukan saran investasi. Pertanyaan yang sering diajukan Bagaimana kinerja laporan keuangan Q1 Dell? Pendapatan 43,8 miliar dolar AS naik 88% YoY (rekor), EPS non-GAAP 4,86 dolar AS naik 214% YoY, pendapatan AI server 16,1 miliar dolar AS naik 757% YoY, backlog order AI 51,3 miliar dolar AS rekor sejarah baru. Proyeksi pendapatan tahun penuh direvisi naik menjadi 165-169 miliar dolar AS. Berapa banyak saham Dell yang dimiliki Trump? Berdasarkan pelaporan keuangan, Trump pada Februari membeli saham Dell senilai 1 juta hingga 5 juta dolar AS dengan harga sekitar 126 dolar AS per saham. Setelah laporan keuangan harga saham melonjak ke 441 dolar AS, di atas kertas sudah lipat lebih dari tiga kali. Pada acara Gedung Putih 5/8 ia secara terbuka mengimbau masyarakat untuk "membeli satu komputer Dell".