Riset memuji TSMC sebagai "perusahaan paling adil dan jujur di dunia", padahal mereka bisa saja memanfaatkan tren AI untuk menaikkan harga dan meraup lebih banyak keuntungan

📄Artikel lengkap· Diambil secara otomatis oleh trafilaturaGemini 翻譯1868 kata

Laporan analisis terbaru dari lembaga riset AI Semi Analysis menunjukkan: proses N3 TSMC telah menjadi hambatan terbesar bagi daya komputasi AI global. NVIDIA, Broadcom, dan AMD semuanya berebut kapasitas produksi, namun penetapan harga TSMC tetap konservatif dan terkendali. (Konteks sebelumnya: Komisi Pengawas Keuangan (FSC) menerapkan "Klausul TSMC"! Batas kepemilikan tunggal untuk dana saham Taiwan dilonggarkan hingga 25%, dengan potensi aliran dana masuk hingga 200 miliar NTD) (Latar belakang tambahan: Kami juga menginginkan gaji TSMC! 37.000 karyawan Samsung melakukan protes duduk menuntut "pembagian keuntungan chip 15%", jika tidak, mereka akan melancarkan pemogokan umum) Proses chip tercanggih di dunia mengalami kekurangan pasokan, namun TSMC yang menguasai proses tersebut memilih untuk tidak menaikkan harga. Lembaga riset semikonduktor AI, Semi Analysis, baru-baru ini merilis analisis panjang yang mengajukan serangkaian pengamatan pasar yang saling terkait, mulai dari strategi penetapan harga TSMC, struktur pasar daya komputasi AI, hingga langkah NVIDIA selanjutnya. Dalam laporan analisisnya, Semi Analysis menunjukkan bahwa N3 TSMC (3 nanometer, node proses tercanggih saat ini) telah menjadi hambatan terbesar dalam rantai pasokan daya komputasi AI global. Produsen akselerator utama seperti NVIDIA, Broadcom, Annapurna, MediaTek, dan AMD hampir seluruhnya memusatkan peta jalan produk baru mereka untuk tahun 2025 dan 2026 pada proses N3, sehingga persaingan untuk mendapatkan kapasitas produksi menjadi sangat ketat. Namun, harga penawaran TSMC tetap relatif stabil. Semi Analysis menggambarkan TSMC sebagai "perusahaan paling adil dan jujur di dunia". Ini bukan sindiran, melainkan sebuah penegasan yang disertai rasa terkejut: dalam situasi di mana mereka memegang daya tawar yang begitu kuat di sisi penawaran, TSMC memilih untuk tidak memaksimalkan keunggulan penetapan harganya. Semi Analysis menganalisis bahwa logika strategi jangka panjang TSMC adalah: melindungi keuntungan melalui penetapan harga yang stabil selama masa ekonomi lesu, namun konsekuensinya adalah ruang pertumbuhan selama masa ekspansi ekonomi menjadi tertekan. Strategi ini memiliki rasionalitas dalam siklus semikonduktor masa lalu, namun di saat permintaan daya komputasi AI tumbuh pesat saat ini, hal ini telah membentuk biaya peluang yang nyata. Laporan tersebut lebih lanjut mengutip pernyataan publik CEO NVIDIA Jensen Huang pada tahun 2024: ia berpendapat bahwa TSMC seharusnya menaikkan harga wafer. Kalimat ini tidak umum di industri. Pelanggan yang secara proaktif menyerukan pemasok untuk menaikkan harga menunjukkan bahwa kelangkaan pasokan N3 telah mencapai titik kritis di mana pembeli lebih mengutamakan "keamanan rantai pasokan" daripada "pengendalian biaya". Semi Analysis mengajukan dua jalur bagi TSMC untuk dipilih: pertama, langsung mengadopsi strategi penetapan harga yang lebih agresif, yang akan diterima oleh pelanggan; kedua, mengunci pelanggan strategis melalui perjanjian jangka panjang yang dipadukan dengan jaminan kapasitas produksi dan pembayaran di muka, tanpa menaikkan harga secara drastis, yang juga dapat memperkuat ketahanan finansial. Semi Analysis menggunakan satu kalimat untuk menggambarkan tingkat kompresi waktu di industri AI saat ini: "Satu hari di bidang AI sama dengan satu tahun di industri lain." Siklus rilis model, terobosan perangkat lunak, dan iterasi perangkat keras telah dipadatkan dari beberapa tahun menjadi beberapa minggu. Dalam konteks ini, distribusi nilai pasar daya komputasi sedang bergeser dengan cepat. Laporan tersebut menunjukkan bahwa dalam beberapa bulan terakhir, Agentic AI (AI berbasis agen, sistem AI yang mampu menjalankan tugas secara mandiri) telah melewati titik balik yang nyata, mendorong nilai pasar token (unit komputasi untuk memproses teks oleh AI) mengalami pertumbuhan yang melompat. Secara numerik, perubahan ini telah tercermin di pasar perangkat keras: - Harga memori naik 6 kali lipat dalam setahun terakhir - Harga kontrak sewa satu tahun H100 naik 40% dari titik terendah Oktober 2025 Semi Analysis berpendapat bahwa laboratorium AI adalah pihak yang paling diuntungkan di pasar saat ini—tahun lalu hampir tidak mengambil nilai apa pun, namun kini dengan cepat mengakumulasi kemampuan penetapan harga dan hak suara. Perubahan ini secara bersamaan menarik permintaan daya komputasi hulu, membuat kapasitas N3 yang sudah ketat menjadi semakin tegang. Perlu dicatat bahwa dalam rantai pasokan daya komputasi ini, posisi pembeli daya komputasi AI seperti Anthropic cukup pasif. Semi Analysis menunjukkan bahwa

Status data✓ Teks lengkap telah diambilBaca artikel asli (動區 BlockTempo)

🔍Peristiwa serupa dalam sejarah· Pencocokan kata kunci + aset1 berita

2026-05-03

Riset memuji TSMC sebagai "perusahaan paling adil dan jujur di dunia", padahal mereka bisa saja memanfaatkan tren AI untuk menaikkan harga dan meraup keuntungan lebih banyak.

Tingkat kemiripan 180%關鍵字世界最公平正義公司/研調讚台積電/明明可趁

💡 Saat ini menggunakan pencocokan kata kunci + aset (MVP) · Akan ditingkatkan ke pencarian semantik embedding di masa mendatang

Informasi mentah

ID:2054b13f72

Sumber:動區 BlockTempo

Diterbitkan:2026-05-03 06:33:45

Kategori:bullish · Kategori ekspor bullish

Aset:Tidak ditentukan

Voting komunitas:+0 / −0 · ⭐ 0 Penting · 💬 0 Komentar