Mengelola dana senilai 13,6 miliar USD! Mengapa jenius investasi AI Wall Street berusia 24 tahun ini melakukan short besar-besaran terhadap NVIDIA?

Penulis: HIBIKI, Crypto City Mantan peneliti OpenAI mengelola hedge fund, sedang melakukan short besar-besaran terhadap saham Nvidia Hedge fund Situational Awareness LP, yang dipimpin oleh mantan peneliti OpenAI Leopold Aschenbrenner sebagai Chief Investment Officer, baru-baru ini merilis laporan kepemilikan 13F kuartal pertama 2026 (catatan), menunjukkan skala sekuritas yang dikelola mencapai 13,6 miliar dolar AS, naik dua kali lipat dari 5,5 miliar dolar AS yang diungkapkan sebelumnya, dan sedang melakukan short terhadap saham ETF semikonduktor dan perusahaan seperti Nvidia. Menurut laporan "Business Insider", Situational Awareness LP membeli put option (opsi jual) dalam jumlah besar untuk melakukan short terhadap saham hardware AI. Posisi terbesar adalah short terhadap VanEck Semiconductor ETF (SMH), senilai sekitar 2 miliar dolar AS. Beberapa daftar saham put option Situational Awareness LP - Nvidia: 1,56 miliar dolar AS - Oracle: 1,07 miliar dolar AS - Broadcom: 1 miliar dolar AS - AMD: 969,2 juta dolar AS - TSMC: 535,1 juta dolar AS, sekaligus juga memegang call option senilai 354 juta dolar AS. - ASML: 494,1 juta dolar AS - Intel: 159,1 juta dolar AS Beberapa daftar saham call option Situational Awareness LP - SanDisk (perusahaan flash memory): 388,8 juta dolar AS - CoreWeave (perusahaan AI cloud computing): 140,6 juta dolar AS - CleanSpark (penambang Bitcoin): 104,5 juta dolar AS - Bloom Energy (perusahaan energi terbarukan): 55,3 juta dolar AS Catatan: Laporan 13F adalah laporan kepemilikan yang wajib diserahkan setiap kuartal oleh investor institusional dengan skala aset yang dikelola melebihi 100 juta dolar AS, sesuai ketentuan Securities and Exchange Commission (SEC) Amerika Serikat, untuk mengungkapkan posisi saham dan opsi yang terdaftar di bursa AS yang dimiliki oleh institusi tersebut. Mengapa melakukan short terhadap semikonduktor AI dan beralih ke perusahaan penambangan? Situational Awareness LP tidak hanya melakukan short besar-besaran terhadap produsen chip semikonduktor, tetapi juga melakukan long besar-besaran terhadap saham penambang cryptocurrency dan perusahaan AI cloud computing. Laporan "Fitech Journal" menunjukkan bahwa strategi ini erat kaitannya dengan prediksi makalah Aschenbrenner pada tahun 2024. Ia memprediksi bahwa Artificial General Intelligence (AGI) akan terwujud pada tahun 2027, dan seiring dengan tingginya tingkat model AI, hambatan perkembangan di masa depan akan beralih ke batasan fisik jaringan listrik dan pusat data, sehingga peningkatan kemampuan komputasi tidak lagi menjadi satu-satunya fokus. Oleh karena itu, dana Situational Awareness LP memilih untuk menghindari risiko potensial dalam produksi chip dan pengembangan model AI, dengan membangun posisi short skala besar di semikonduktor. Bersamaan dengan itu, dana tersebut mengalihkan posisi long dan call option ke perusahaan energi, serta penambang cryptocurrency yang secara aktif bertransformasi ke bisnis pusat data AI, seperti CleanSpark dan Riot Platforms. Karena perusahaan-perusahaan ini memiliki fasilitas listrik berskala besar, berinvestasi pada mereka dapat secara langsung memperoleh keuntungan dari ekspansi infrastruktur AI. Bacaan lanjutan: Manajer dana berusia 24 tahun dengan return tahunan 24 kali lipat! Portofolio investasi AI-nya menargetkan "sumber daya paling langka" Aschenbrenner secara akurat menangkap ekspektasi terhadap AGI Aschenbrenner yang kini berusia 24 tahun sering dipuji oleh media sebagai "jenius", lulus dari Columbia University sebagai peringkat pertama pada usia 19 tahun. Ia pernah bekerja di yayasan amal di bawah bursa FTX yang telah bangkrut, kemudian bergabung dengan tim Super Alignment OpenAI sebagai peneliti. Setelah dipecat pada bulan April 2024, ia menerbitkan manifesto AI yang menghebohkan berjudul "Situational Awareness: The Decade Ahead" dan mendirikan hedge fund. Sebagai seorang muda berusia 20-an yang hampir tidak memiliki pengalaman manajemen dana tradisional di Wall Street, ia berhasil meyakinkan dengan argumentasinya sendiri tokoh-tokoh besar Silicon Valley seperti pendiri Stripe Collison bersaudara dan mantan kepala Meta AI Nat Friedman untuk menyuntikkan dana kepadanya. Hedge fund yang ia dirikan, Situational Awareness LP, skala kelolanya berkembang pesat, dengan beberapa investor hedge fund senior terkagum-kagum bahwa pemahaman Aschenbrenner tentang investasi AI di pasar publik "lebih matang daripada siapa pun yang pernah mereka ajak bicara". Sebagian mantan rekan dan peneliti di OpenAI mempertanyakan bahwa Aschenbrenner kurang berpengalaman dalam manajemen keuangan, dan hanya mengemas ancaman keamanan AI sebagai sarana pemasaran untuk menarik dana, serta khawatir bahwa argumen ekstremnya memperparah sentimen perang dingin teknologi AS-China. Namun, kehebatan Aschenbrenner terletak pada kemampuannya menangkap secara akurat ekspektasi pasar modal terhadap AGI dan kecemasan geopolitik, lalu berhasil mengubahnya menjadi pengaruh dana yang besar. Kini, pasar sedang dengan cermat memperhatikan apakah strategi ekstrem yang melakukan short terhadap semikonduktor dan bertaruh pada fasilitas listrik ini pada akhirnya akan memberikan imbal hasil yang melimpah, atau hanya menjadi bayang-bayang di balik gelembung. (Konten di atas dipetik dan dimuat ulang dengan izin dari mitra "Crypto City", tautan artikel asli)