Dell 39% 폭등: AI 랠리, 브랜드 하드웨어 공급망으로 확산

Dell 주가가 시간외 거래에서 거의 40% 폭등하며, 시장이 AI 인프라 가치를 재평가하고 있음을 반영했다. 빅테크 기업들이 연간 7,000억 달러 이상을 투입하면서 하드웨어 공급업체가 직접적인 수혜를 보고 있다. (전편 요약: 미국이 AI를 야만적으로 성장시켜 "중국을 정면으로 격파"하려 한다, 트럼프 정책 대전환: 국내 각 주의 관련 규제를 모두 무력화) (배경 보충: 미국 재무부가 공식적으로 "트럼프 계좌 Trump Accounts" 공식 App을 출시: 7/4 전면 가동, 전 국민 주식 투자를 어릴 때부터 시작) 시간외 거래에서 거의 40% 폭등한 배경에는 단순히 실적이 예상을 뛰어넘었다는 것뿐만 아니라, 시장이 AI 인프라 체인 전반의 가치를 재평가하고 있다는 점이 있다. Alphabet, Amazon 등 빅테크 기업들이 지속적으로 AI 자본 지출을 확대하면서, 하드웨어 공급업체들이 이번 투자 열풍의 직접적인 수혜자가 되고 있다. Dell은 연간 AI 서버 매출 전망치를 600억 달러로 상향 조정했을 뿐만 아니라, 미국 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약을 따내며 AI 거래가 더욱 실물화된 시기로 진입하고 있음을 보여준다. Dell 주가는 AI 데이터센터 건설 수요에 힘입어, 1분기 매출이 전년 동기 대비 88% 증가한 438.4억 달러를 기록했으며, 2027 회계연도 AI 서버 매출 전망치를 500억 달러에서 약 600억 달러로 상향 조정했다. 실적 발표 후 회사 주가는 시간외 거래에서 한때 약 39% 상승했다. 이는 AI 열풍이 모델과 칩에서 더 나아가 서버, 메모리, 스토리지 및 데이터센터 장비로 전이되고 있음을 보여준다. Alphabet, Amazon 등 빅테크 기업들이 AI 인프라 투자를 계속 확대함에 따라, 공급망, 고객 관계, 납품 능력을 갖춘 Dell과 같은 하드웨어 업체들이 새로운 AI 자본 지출 사이클에서 직접적인 수혜자로 부상하고 있다. 동시에, Dell 산하 부문이 미국 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약을 따내면서, 시장의 주문 증가와 매출 확실성에 대한 기대를 한층 강화했다. 투자자들에게 Dell의 상승은 AI 거래가 더 하류, 더 실물화된 단계로 진입하고 있음을 의미한다. 칩을 납품 가능한 데이터센터 인프라로 전환할 수 있는 자가 다음 단계의 밸류에이션 재평가를 받을 가능성이 높다. Dell은 연간 AI 서버 매출 전망치를 600억 달러로 상향 조정 회사가 제시한 2분기 실적 가이던스가 시장 예상치를 상회 1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438.4억 달러 시간외 거래에서 회사 주가는 약 39% 상승 Dell 산하 부문이 미국 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약 수주 Dell은 목요일 연간 매출 및 이익 전망치를 상향 조정하며, 고객 데이터센터 확장이 AI 최적화 서버 수요 증가를 견인하고 있음을 보여줬다. 이 서버들에는 NVIDIA의 첨단 칩이 탑재되어 있다. Dell의 고객으로는 CoreWeave, Honeywell International, Samsung Electronics 등이 있다. 실적 발표 후 회사 주가는 시간외 거래에서 약 39% 상승했다. Alphabet과 Amazon을 포함한 미국 빅테크 기업들은 올해 AI 인프라에 7,000억 달러 이상을 투자할 계획이며, 이는 서버 및 데이터센터 장비에 대한 수요를 끌어올릴 것으로, 공급업체로는 Dell과 Super Micro Computer 등이 있다. 견조한 실적은 생성형 AI 열풍 속에서 Dell이 가장 큰 수혜자 중 하나로 부상했음을 보여준다. 이 회사는 가격 인상과 공급망 조정을 통해 메모리 칩 부족 위기에 비교적 잘 대응했다. Dell의 최고운영책임자 Jeff Clarke는 실적 컨퍼런스 콜에서 "우리는 거의 매일 가격을 재책정하고 있다고 느낍니다. 고객들도 이러한 압박을 느끼고 있다고 믿습니다. 안타깝게도, 현재 우리가 처한 인플레이션 환경을 고려할 때, 이러한 상황이 변할 것이라고 생각하지 않습니다."라고 지적했다. Dell은 현재 2027 회계연도 AI 서버 매출이 약 600억 달러에 달할 것으로 예상하며, 이는 기존 전망치인 500억 달러보다 높다. 회사는 또한 연간 매출 전망치를 1,650억~1,690억 달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 전망치인 1,380억~1,420억 달러보다 대폭 상향된 수치다. 동시에, Dell은 연간 조정 주당순이익 전망치를 기존 12.90달러에서 17.90달러로 상향 조정했다. 1분기에 Dell 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438.4억 달러로, LSEG가 집계한 애널리스트 평균 예상치 354.3억 달러를 크게 상회했다. 조정 주당순이익은 4.86달러로, 시장 예상치 2.94달러를 상회했다. S&P Global Visible Alpha의 리서치 책임자 Melissa Otto는 "규모의 우위, 공급업체 관계, 그리고 수요 우선 배정 능력 덕분에 Dell은 경쟁사 대비 더 유리한 위치에 있으며, 이는 메모리 부족 기간 동안 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 되었다"고 지적했다. Dell 인프라 솔루션 그룹의 분기 매출은 181% 증가했다. 이 부문은 스토리지, 소프트웨어 및 서버 사업을 포함한다. 한편, PC 사업을 포함하는 클라이언트 솔루션 그룹의 매출은 17% 증가했다. 회사는 또한 시장 예상치를 상회하는 2분기 매출 및 조정 주당순이익 가이던스를 제시했다. 수요일, 미국 국방부는 Dell 산하 한 부문에 5년간 97억 달러 규모의 계약을 부여했으며, 이는 Microsoft 소프트웨어 라이선스 관리를 지원하기 위한 것이다.