Cryptoquant：KelpDAO 被駭引發的「傳染」導致 2024 年以來最嚴重的 DeFi 流動性緊縮

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根據 Cryptoquant 最新發布名為「DeFi Contagion」的報告，KelpDAO 遭駭事件導致攻擊者得以竊取無擔保的 rsETH 代幣並將其存入 Aave，引發了近期 DeFi 歷史上最劇烈的流動性緊縮之一。 Cryptoquant：KelpDAO 駭客攻擊引發的「傳染」導致 2024 年以來最嚴重的 DeFi 流動性緊縮重點摘要： - 2026 年 4 月 18 日發生的 KelpDAO 駭客攻擊，使 Aave 在 72 小時內面臨約 1.24 億至 2.3 億美元的壞帳風險。 - Aave 的總鎖倉價值（TVL）下跌 33%，流失數十億美元，USDT 和 USDC 的借貸利率飆升至 14%。 - USDe 的供應量在三天內減少 8 億美元，顯示主要協議面臨持續的 DeFi 流動性壓力。 KelpDAO rsETH 駭客攻擊導致 Aave 出現數十億美元的流動性流失根據 Cryptoquant 對該情況的評估，攻擊者利用被竊取的無抵押 rsETH 在 Aave 上兌換成 WETH 和穩定幣，利用了 KelpDAO 基礎設施中的關鍵漏洞。此次攻擊迅速波及更廣泛的 DeFi 生態系統。 Cryptoquant 研究人員發現，Aave 的 aETHrsETH 合約持有約 83% 的 rsETH 流通供應量，使其成為受此次駭客攻擊影響最嚴重的單一協議。該公司估計，Aave 目前背負著 1.24 億至 2.3 億美元與脫鉤 rsETH 抵押品相關的潛在壞帳。在駭客攻擊後的 72 小時內，Aave 的總鎖倉價值（TVL）大幅下降，跌幅達 33%，Cryptoquant 將其描述為近期 DeFi 歷史上最劇烈的協議級流動性緊縮之一。 Aave 三大市場的借貸利率立即反映了這種壓力。Cryptoquant 數據顯示，Aave V3 上的 USDT 和 USDC 借貸利率從 3.4% 躍升至 14%，因為用戶爭相借入穩定幣並退出協議。在駭客攻擊前，這些利率一直穩定在 3.4%，符合正常的 DeFi 借貸條件。 Aave V3 上的 ETH 借貸利率攀升至 8%，這是 Cryptoquant 自 2024 年 1 月以來記錄到的最高水平。隨後利率穩定在 5% 左右，仍是駭客攻擊前 2% 水平的兩倍多。根據 Cryptoquant 的報告，ETH、USDC 和 USDT 利率同時飆升，顯示出系統性的壓力，而非孤立的市場波動。ETH、USDC 和 USDT 是 Aave 按總鎖倉價值計算的三大市場。 Cryptoquant 研究人員將這種動態描述為典型的 DeFi 流動性緊縮：存款人提款的同時，借款人需求增加，導致可用流動性迅速下降，利率重新走高。截至報告發布之日，利率仍維持在駭客攻擊前的水平之上。作為 Aave 第四大資產、擁有 4.12 億美元協議存款的生息穩定幣 USDe 也面臨巨大壓力。Cryptoquant 追蹤到駭客攻擊後幾天內 USDe 鑄造活動的淨崩潰，這是由 Aave 危機帶來的傳染效應以及持續為負的 ETH 和 BTC 永續合約資金費率所驅動。 USDe 的總供應量在三天內從 58 億美元降至 50 億美元，減少了 8 億美元，降幅達 14%。Cryptoquant 稱這是 USDe 歷史上規模最大的短期贖回事件之一。該公司指出，作為僅次於 USDT、USDC、USDS 和 DAI 的全球最大穩定幣之一，USDe 的收縮顯示出更廣泛的 DeFi 生態系統中流動性的大規模撤出。事件報告：Llamarisk 與 Aave 服務提供商詳述 Kelp rsETH 在 Ethereum 和 Arbitrum 市場的駭客攻擊事件報告：Llamarisk 與 Aave 服務提供商詳述 Kelp rsETH 在 Ethereum 和 Arbitrum 市場的駭客攻擊 Llamarisk 發布至 Aave 論壇的一份事件報告解釋稱，針對 KelpDAO 的 Layerzero V2 rsETH 的橋接漏洞……

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ID：5468b07f80

來源：Bitcoin.com

發佈：2026-04-23 21:30:49

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