AI股神Serenity點名四檔光子股：AAOI翻11倍再擴產，XFAB喊飆76%

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「AI股神」Serenity 在社群平台點名四檔高風險收益比 AI 光子股首選：AAOI、SIVE、FOCI 與 Shunsin Technology，並將 X-FAB 列為備選。他認為 AAOI 到 2027 年月營收有望達到 4.71 億美元，FOCI 卡住 NVIDIA CPO 架構的關鍵瓶頸，Shunsin Technology 替 NVIDIA 做封裝測試但市場尚未反映。（前情提要：叫對 Dell 的 AI 股神新標的：瑞典光子廠 SIVE 翻 13 倍，空頭四連敗）（背景補充：戴爾財報暴增飆漲 28%：川普 126 鎂買入已翻三倍，新股神喊追上游供應鏈）重點摘要 - Serenity 點名 AAOI、SIVE、FOCI、Shunsin Technology 為 AI 光子股首選，備選 X-FAB - AAOI 過去一年翻 11 倍至 169 美元，正在德州擴產 3.5 倍，瞄準 2027 年月營收 4.71 億美元 - Shunsin Technology 替 NVIDIA 做 CPO 封裝測試，市值 20 億美元；備選 X-FAB 被 Serenity 一喊飆 76% 對 Dell 飆漲 28%、喊中 SIVE 翻 13 倍後，X 平台分析師 Serenity（@aleabitoreddit，粉絲超過 47 萬）這次直接攤開整條 AI 光通訊供應鏈地圖。在他的「咽喉理論」（Chokepoint Theory）框架下，AAOI、SIVE、FOCI、Shunsin Technology 四家公司分別卡住資料中心光通訊的不同關鍵位置，備選 X-FAB 則負責電力架構端的碳化矽晶圓代工。 – $AAOI at $12B – $SIVE at $2B – Foci at $2.8B – Shunsin at $2BUsually the best risk/reward to me currently. Lot of my answers before like $AXTI already 10x’d, so different lineup this time. $AAOI due to absurd H1 2027 revenue projections from capacity ramp, doing everything… https://t.co/Vtzc0Ao9gZ — Serenity (@aleabitoreddit) May 30, 2026 AAOI（Applied Optoelectronics，NASDAQ：AAOI）是少數從雷射器製造到模組組裝全程在美國完成的光模組廠。股價約 169 美元、市值約 56 億美元，過去一年從 15 美元翻了 11 倍，但 Serenity 認為這還只是起點。他預估 AAOI 到 2027 年月營收有望達到約 4.71 億美元，2028 年 TAM 將進一步指數級增長。產能面，公司正在德州把晶圓從 4 吋升級到 6 吋，擴產幅度達 3.5 倍，新增 21.1 萬平方呎廠房預計 2026 年 Q3/Q4 投產。Q1 2026 營收 1.511 億美元（年增 51%），資料中心產品營收翻倍至 8,140 萬美元，全年展望已上修至超過 11 億美元。 SIVE（Sivers Semiconductors）方面，Serenity 指出收入管線較歷史水平增長約 77%，預計達到約 7.99 億美元，大部分增長來自光子業務，相關業務毛利率有望達 60%。SIVE 的完整分析見前情提要。 FOCI（芳鑫光電，3363.TW）是 NVIDIA 與台積電 COUPE 架構中 FAU（光纖陣列單元）的重要供應商。FAU 負責把光纖精準對準矽光子晶片，FOCI 的 ReLFACon 產品同時相容光柵耦合器與邊緣耦合器兩種平台，1.6T 與 3.2T FAU 預計 2026 下半年量產。Serenity 認為 FOCI 約 28 億美元的市值仍被低估，在 COUPE 架構中是關鍵瓶頸環節之一。 Shunsin

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來源：動區 BlockTempo

發佈：2026-05-30 07:52:21

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