報告：AML 打擊行動取代證券執法，成為加密貨幣首要監管風險

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2025 年值得注意的 AML 相關處罰。資料來源：CertiK 報告指出，AML 執法力度的激增凸顯了監管機構對合規控制與金融監控的日益重視，處罰目標也逐漸從與揭露相關的違規行為轉向營運缺失。這種轉變反映了 US 政府政策的變動，以及 SEC 對數位資產管轄權方法的廣泛重新評估。相關閱讀：AMLBot 表示 2025 年其調查的加密貨幣案件中，65% 由社交工程引起 2025 年與制裁相關的加密貨幣交易量年增超過 400%，主要由與 Russia 相關的網路及國家支持的穩定幣基礎設施所驅動，迫使各主要司法管轄區的監管機構將交易監控與跨境金融犯罪合規置於代幣分類爭議之上。同期，歐洲的 AML 罰款激增 767%，而亞太地區的監管機構則越來越傾向於採取撤銷牌照與業務改善命令，而非單純的罰款。此次執法轉向與報告中記錄的全球監管趨勢相吻合。例如，穩定幣監管正從設計階段轉向實施階段，從 Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins (GENIUS) Act 到 Markets in Crypto Assets (MiCA) 制度，相關約束性框架現已開始運作。託管機構與交易所的審慎標準正在收緊，要求涵蓋資本適足率、資產隔離、流動性管理及復原計畫。 Basel Committee 的加密資產審慎標準預計於 2026 年 1 月 1 日起實施（視當地採納情況而定），該標準也造成了報告所稱的機構採用「結構性分歧」。包括 Bitcoin 與 Ether 在內的 Group 2 資產面臨近 100% 的資本費用，導致銀行在資產負債表上持有這些資產的經濟效益困難；而 Group 1 資產（如代幣化的傳統工具與合格穩定幣）則適用標準風險權重。相關閱讀：Pierre Rochard 就 Basel 修訂中的 Bitcoin 缺口向 US 監管機構發出警告一位 CertiK 研究團隊發言人向 Cointelegraph 表示，在 Singapore 與 EU 等監管機構監督下管理數位資產的銀行，已受到此類調整後執法的約束。 CertiK 表示，智慧合約安全評估正日益納入各主要市場的牌照與合規期望中，安全審計在兩年內已從自願性的最佳實踐轉變為各主要司法管轄區的法定或準法定要求。智慧合約安全監管要求。資料來源：CertiK 推動強制審計的背景在於，監管機構正努力釐清 DeFi 中的問責制。例如，European Central Bank 於 3 月發布的一份工作論文發現，主要 DeFi 協議的治理權高度集中，這使得確定哪些對象應納入 MiCA 監管範圍的工作變得更加複雜。 CertiK 對前 100 大遭駭協議的分析發現，80% 的協議在遭受攻擊前從未進行過正式的安全審計，而這些未經審計的協議佔總損失價值的 89.2%。同時，報告指出，隨著威脅態勢超越程式碼漏洞，私鑰竊取與存取控制失敗等基礎設施遭入侵事件，導致了 2025 年 76% 的價值損失。該發言人表示，目前的監管審計要求與 Web2 框架一致，當局通常將識別相關威脅的責任委託給受監管實體。雖然監管機構可能會要求年度測試或各種營運韌性工作（如原始碼審查），但他們很少規定具體的範圍，以避免限制此類評估的廣度。雜誌：Singapore 不是一個「加密貨幣中心」——它更好：StraitsX CEO

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ID：a944bb2be3

來源：CoinTelegraph

發佈：2026-04-28 13:50:36

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