Nhu cầu của nhà đầu tư đối với các biện pháp bảo vệ rủi ro giảm giá của S&P 500 đã giảm 75% kể từ tháng 3

📄Toàn văn bài viết· Được trích xuất tự động bởi trafilaturaGemini 翻譯2016 từ

Nhu cầu của nhà đầu tư về việc bảo vệ rủi ro giảm giá đối với S&P 500 đã sụt giảm kể từ tháng 3. Chỉ số lệch quyền chọn mua-bán (put-call skew) trung bình ba tháng đối với cổ phiếu đơn lẻ hiện đang ở mức thấp thứ tư trong vòng 20 năm qua. Thước đo phòng ngừa rủi ro này đã giảm 75% kể từ tháng 3. Đây là mức giảm mạnh nhất kể từ giai đoạn tháng 4 đến tháng 5 năm 2025. S&P 500 Put-Call Skew giảm xuống 0,04 Dữ liệu từ The Kobeissi Letter cho thấy chỉ số lệch quyền chọn mua-bán ba tháng trên các cổ phiếu đơn lẻ thuộc S&P 500 đang ở mức 0,04. Con số này thấp hơn các mức được ghi nhận trong thời kỳ sốt cổ phiếu meme năm 2021. Theo dõi chúng tôi trên X để nhận tin tức mới nhất ngay khi sự kiện diễn ra Sự đảo chiều này rất đáng chú ý. Vào tháng 3, cùng thước đo cổ phiếu đơn lẻ này ở mức khoảng 0,15, mức cao nhất kể từ tháng 8. Chỉ số lệch quyền chọn mua-bán của chỉ số S&P 500 rộng hơn đã đạt gần 0,50, gần mức cao nhất trong ba năm. Chỉ số cao hơn phản ánh nhu cầu quyền chọn bán (put-option) lớn hơn và vị thế giảm giá. Trong khi đó, chỉ số thấp hơn cho thấy các nhà giao dịch đang giảm bớt các biện pháp phòng ngừa rủi ro và nghiêng về phía tiếp xúc với đà tăng. Mức 0,04 hiện tại cho thấy thị trường gần như không định giá nhu cầu cho bảo hiểm chống sụp đổ. The Kobeissi Letter đã giải thích sự thay đổi trong hành vi của nhà giao dịch trên X. “Các nhà đầu tư không còn nghĩ về rủi ro giảm giá nữa,” bài đăng viết. Đợt tăng giá kỷ lục và sự tan băng về địa chính trị xóa bỏ các đặt cược sụp đổ Sự nén lại của chỉ số lệch đã diễn ra song song với đợt tăng giá kỷ lục của cổ phiếu Mỹ. S&P 500 đã thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới vào tháng 5. Kể từ ngày 31 tháng 3, chỉ số này đã tăng hơn 16%. Địa chính trị đã tiếp thêm nhiên liệu vào ngày 21 tháng 5. Các báo cáo về dự thảo Mỹ-Iran gần như hoàn tất do Pakistan làm trung gian đã đẩy 500 tỷ USD vào cổ phiếu Mỹ. Với việc bảo vệ rủi ro giảm giá rẻ hơn so với thời kỳ hưng phấn của kỷ nguyên meme, thị trường đang báo hiệu sự tự tin thay vì thận trọng. Xu hướng ưa rủi ro (risk-on) đó trong lịch sử đã mang lại lợi ích cho Bitcoin và các tài sản có hệ số beta cao khác. Câu hỏi tiếp theo là liệu khung thỏa thuận này có thể được chuyển thành một thỏa thuận đã ký kết hay không. Nếu nó bị đình trệ, chính sự tự mãn có thể trở thành chất xúc tác mà thị trường đã ngừng định giá. Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các nhà lãnh đạo và nhà báo cung cấp những thông tin chuyên sâu

Trạng thái dữ liệu✓ Đã trích xuất toàn vănĐọc bài gốc (BeInCrypto)

🔍Sự kiện tương tự trong lịch sử· Đối chiếu từ khóa + tài sản6 tin

2026-05-18

Nhu cầu của nhà đầu tư Bitcoin nhỏ lẻ giảm 73% khi lượng bán hợp đồng tương lai vượt 2 tỷ USD: Phe gấu đã trở lại?

Độ tương đồng 130%關鍵字 investor/demand

2026-05-12

Chỉ báo chu kỳ Bull-Bear của BTC chuyển sang màu xanh lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2023

Độ tương đồng 130%關鍵字 march/since

2026-05-12

Chỉ báo chu kỳ bò-gấu của Bitcoin chuyển sang màu xanh lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2023

Độ tương đồng 130%關鍵字 march/since

2026-05-11