Lời tiên tri về cái chết của Naval: Apple đã chết, SaaS là cái tên tiếp theo

📄Toàn văn bài viết· Được trích xuất tự động bởi trafilaturaGemini 翻譯5293 từ

Naval Ravikant trong Podcast đã đề cập đến nhận định "phần mềm thuần túy không còn đáng để đầu tư", thảo luận về việc định giá lại các công ty công nghệ trong kỷ nguyên AI. Bài viết này bắt nguồn từ bài viết trên X của Mustufa Khan có tiêu đề 《Naval Ravikant: Apple is dead, SaaS is next, you have 18 months》, được BlockBeats biên dịch và tổng hợp lại. (Thông tin trước đó: "Khoảnh khắc 1995" của thế giới mã hóa: Lịch sử đang lặp lại, nhưng kịch bản đã khác) (Bổ sung bối cảnh: Khi hào kỹ thuật của SaaS bị AI san phẳng, ba con đường sống sót còn lại cho các công ty phần mềm) Sự thay đổi của thị trường đồng nghĩa với việc định giá lại đối với cả các công ty lớn và các công ty khởi nghiệp. Rủi ro của Apple nằm ở chỗ, nếu lớp tương tác bị các AI agent tiếp quản, thì lợi thế trải nghiệm phần mềm mà hãng dựa vào trong dài hạn có thể bị suy yếu; rủi ro của các công ty SaaS nằm ở chỗ, bản thân tính năng ngày càng khó trở thành hào kỹ thuật. Tuy nhiên, đồng thời, việc bình dân hóa năng lực sản xuất phần mềm cũng có thể mang lại một làn sóng bùng nổ mới cho các nhà sáng tạo cá nhân và các công ty quy mô nhỏ. Đối với phần mềm đồng nhất hóa, đây là một kỷ nguyên nguy hiểm; nhưng đối với những nhà sáng lập sở hữu khả năng phân phối, gu thẩm mỹ, dữ liệu và chiều sâu ngành, đây cũng có thể là một cửa sổ cơ hội chưa từng có. Apple đã chết, chỉ là thị trường chưa kịp hoàn tất thủ tục cho nó. Đây không phải là một nhận định giật gân, mà là sự tóm tắt mang tính cấu trúc về những thay đổi của ngành trong nửa năm qua. Phát biểu của Naval Ravikant trong podcast tuần trước gần như đã chứng minh điều này. Là một trong những nhà đầu tư kiên nhẫn nhất trong giới công nghệ, một trong những người phân bổ vốn nhạy bén nhất trong hai thập kỷ qua, ông đã đưa ra một kết luận cực kỳ rõ ràng cho toàn bộ ngành phần mềm: phần mềm thuần túy, không còn đáng để đầu tư. Đối với các nhà sáng lập, vấn đề thực sự không phải là bạn có đồng ý với nhận định này hay không, mà là bạn còn 18 tháng để hoàn tất quá trình chuyển đổi trước khi thị trường phản ứng hoàn toàn hay không. Giới thiệu bối cảnh: Naval đã sáng lập AngelList, đồng thời là nhà đầu tư sớm của Twitter, Uber, Notion và khoảng 200 công ty đã định hình cục diện công nghệ trong thập kỷ qua. Ông hiếm khi đưa ra nhận định một cách dễ dàng, nhưng một khi đã lên tiếng, nó thường được trích dẫn lại nhiều lần trong nhiều năm. Chính vì vậy, khi ông nói "phần mềm thuần túy không đáng để đầu tư", đây không phải là một bình luận bâng quơ, mà là sự định giá lại chu kỳ ngành của một người phân bổ vốn. Dưới đây là nhận định của ông, và ý nghĩa của nó đối với tất cả các doanh nhân. Apple sẽ không phá sản, và năm sau nó cũng sẽ không biến mất khỏi túi của bạn. Sự sụp đổ mà Naval nói đến không nằm ở cấp độ vận hành, mà nằm ở cấp độ kinh tế. Điểm tựa cơ bản cho mức vốn hóa 3 nghìn tỷ USD của Apple về bản chất chỉ có một: dùng trải nghiệm phần mềm vượt trội để hỗ trợ mức giá cao cấp của phần cứng. Một khi lợi thế trải nghiệm này không còn tồn tại, Apple sẽ trở thành một chiếc Samsung được gia công tinh xảo hơn. Và điều này đang xảy ra. Lớp tương tác đang bị thương mại hóa. Trong 24 tháng tới, cách hầu hết mọi người mở ứng dụng sẽ thay đổi: họ không còn chủ động truy cập từng App một, mà sẽ trực tiếp trò chuyện với các AI agent, để các agent tạo ra giao diện cần thiết theo thời gian thực. App Store, quy chuẩn tương tác người-máy, thẩm mỹ thiết kế và hào kỹ thuật hệ sinh thái mà Apple dày công xây dựng, một khi giao diện có thể được AI tạo ra ngay lập tức trên bất kỳ thiết bị nào, sẽ nhanh chóng mất đi giá trị vốn có. Phản ứng của Apple trước cuộc cách mạng này là gì? Cấp phép cho Google, đưa Gemini vào. Điều này có nghĩa là, công ty vốn luôn coi "kiểm soát lớp trải nghiệm" là bản sắc cốt lõi, đang thuê ngoài lớp trải nghiệm cho đối thủ cạnh tranh mạnh nhất của chính mình. Sau khi

Trạng thái dữ liệu✓ Đã trích xuất toàn vănĐọc bài gốc (動區 BlockTempo)

🔍Sự kiện tương tự trong lịch sử· Đối chiếu từ khóa + tài sản0 tin

Không tìm thấy sự kiện tương tự (cần thêm mẫu dữ liệu hoặc tìm kiếm embedding, hiện tại là đối chiếu từ khóa MVP)

Thông tin gốc

ID：30b034e30c

Nguồn：動區 BlockTempo

Đăng：2026-05-01 09:26:57

Danh mục：zh_news · Danh mục xuất zh

Tài sản：Chưa chỉ định

Bình chọn cộng đồng：+0 / −0 · ⭐ 0 quan trọng · 💬 0 bình luận