Dell tăng vọt 39%: Cơn sốt AI lan rộng sang chuỗi cung ứng phần cứng thương hiệu

Giá cổ phiếu Dell tăng vọt gần 40% sau giờ giao dịch, phản ánh việc thị trường đánh giá lại giá trị của hạ tầng AI. Các gã khổng lồ công nghệ đầu tư hơn 700 tỷ USD mỗi năm, các nhà cung cấp phần cứng được hưởng lợi trực tiếp. (Tóm tắt trước đó: Mỹ muốn để AI phát triển tự do "đánh bại trực diện Trung Quốc", chính sách của Trump đảo chiều mạnh: san phẳng các quy định liên quan của các bang trong nước) (Bổ sung bối cảnh: Bộ Tài chính Mỹ chính thức ra mắt App chính thức "Trump Accounts": khởi động toàn diện vào 4/7, toàn dân chơi chứng khoán từ nhỏ) Trong giao dịch sau giờ, giá cổ phiếu tăng dữ dội gần 40%, lý do đằng sau không đơn thuần là báo cáo tài chính vượt dự kiến, mà là thị trường đang đánh giá lại tổng giá trị của chuỗi hạ tầng AI. Khi các gã khổng lồ công nghệ như Alphabet, Amazon tiếp tục gia tăng chi tiêu vốn AI, các nhà cung cấp phần cứng đang trở thành đối tượng hưởng lợi trực tiếp từ làn sóng đầu tư này. Dell không chỉ nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD, mà còn giành được hợp đồng 9,7 tỷ USD với Bộ Quốc phòng Mỹ, phản ánh giao dịch AI đang bước vào giai đoạn thực thể hơn. Giá cổ phiếu Dell được thúc đẩy bởi nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI, doanh thu quý 1 của Dell tăng 88% so với cùng kỳ lên 43,84 tỷ USD, đồng thời nâng dự báo doanh thu máy chủ AI năm tài chính 2027 từ 50 tỷ USD lên khoảng 60 tỷ USD. Sau khi công bố báo cáo tài chính, giá cổ phiếu công ty từng tăng khoảng 39% sau giờ giao dịch. Điều này cho thấy, cơn sốt AI đang lan truyền từ mô hình và chip, đến máy chủ, bộ nhớ, lưu trữ và thiết bị trung tâm dữ liệu. Khi các gã khổng lồ công nghệ như Alphabet, Amazon tiếp tục gia tăng đầu tư hạ tầng AI, các nhà sản xuất phần cứng như Dell sở hữu chuỗi cung ứng, quan hệ khách hàng và khả năng giao hàng, đang trở thành đối tượng hưởng lợi trực tiếp trong chu kỳ chi tiêu vốn AI mới. Đồng thời, bộ phận trực thuộc Dell giành được hợp đồng 9,7 tỷ USD với Bộ Quốc phòng Mỹ, cũng tăng cường thêm kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng đơn hàng và sự chắc chắn về doanh thu của công ty. Đối với nhà đầu tư, đà tăng của Dell có nghĩa là giao dịch AI đang bước vào giai đoạn hạ nguồn hơn, thực thể hơn: ai có thể biến chip thành hạ tầng trung tâm dữ liệu có thể giao hàng, người đó có thể đạt được đợt định giá lại tiếp theo. Dell nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD Hướng dẫn kết quả quý 2 mà công ty đưa ra cao hơn kỳ vọng thị trường Doanh thu quý 1 tăng 88% so với cùng kỳ, đạt 43,84 tỷ USD Trong giao dịch sau giờ, giá cổ phiếu công ty tăng khoảng 39% Bộ phận trực thuộc Dell giành được hợp đồng 9,7 tỷ USD với Bộ Quốc phòng Mỹ Dell hôm thứ Năm đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm, cho thấy việc mở rộng trung tâm dữ liệu của khách hàng đang thúc đẩy nhu cầu tăng trưởng máy chủ tối ưu hóa AI của họ. Những máy chủ này được trang bị chip tiên tiến của Nvidia. Khách hàng của Dell bao gồm CoreWeave, Honeywell International và Samsung Electronics. Sau khi công bố báo cáo tài chính, giá cổ phiếu công ty tăng khoảng 39% trong giao dịch sau giờ. Các gã khổng lồ công nghệ Mỹ bao gồm Alphabet và Amazon dự kiến đầu tư hơn 700 tỷ USD vào hạ tầng AI trong năm nay, điều này sẽ đẩy nhu cầu về máy chủ và thiết bị trung tâm dữ liệu lên cao, các nhà cung cấp bao gồm Dell và Super Micro Computer. Kết quả mạnh mẽ cho thấy, trong cơn sốt AI tạo sinh, Dell đã trở thành một trong những đối tượng hưởng lợi lớn nhất. Công ty thông qua việc tăng giá và điều chỉnh chuỗi cung ứng, đã ứng phó tốt với cuộc khủng hoảng thiếu hụt chip nhớ. Giám đốc điều hành của Dell, Jeff Clarke, chỉ ra trong cuộc họp báo cáo tài chính qua điện thoại: "Chúng tôi cảm thấy hầu như mỗi ngày đều phải định giá lại. Tôi tin rằng khách hàng cũng cảm nhận được áp lực này. Đáng tiếc là, xét đến môi trường lạm phát mà chúng ta đang ở hiện tại, tôi không cho rằng tình hình này sẽ thay đổi." Dell chỉ ra, hiện dự kiến doanh thu máy chủ AI năm tài chính 2027 vào khoảng 60 tỷ USD, cao hơn dự báo trước đó là 50 tỷ USD. Công ty còn nâng dự báo doanh thu cả năm lên 165 đến 169 tỷ USD, tăng đáng kể so với dự báo trước đó là 138 đến 142 tỷ USD. Đồng thời, Dell nâng dự báo lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cả năm từ mức 12,90 USD trước đó lên 17,90 USD. Quý 1, doanh thu của Dell tăng 88% so với cùng kỳ, đạt 43,84 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với dự báo trung bình của các nhà phân tích do LSEG tổng hợp là 35,43 tỷ USD. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 4,86 USD, cũng cao hơn kỳ vọng thị trường là 2,94 USD. Giám đốc nghiên cứu S&P Global Visible Alpha, Melissa Otto, chỉ ra: "Do lợi thế quy mô, quan hệ nhà cung cấp và khả năng ưu tiên phân bổ nhu cầu, Dell đang ở vị trí có lợi hơn so với đối thủ cạnh tranh, điều này đã giúp họ giành được thị phần trong thời kỳ thiếu hụt bộ nhớ." Doanh thu hàng quý của Tập đoàn Giải pháp Hạ tầng Dell tăng 181%. Bộ phận này bao gồm các mảng kinh doanh lưu trữ, phần mềm và máy chủ. Đồng thời, doanh số của Tập đoàn Giải pháp Khách hàng bao gồm mảng PC tăng 17%. Công ty còn đưa ra hướng dẫn doanh thu và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý 2 cao hơn kỳ vọng thị trường. Hôm thứ Tư, Bộ Quốc phòng Mỹ đã trao cho một bộ phận trực thuộc Dell một hợp đồng kéo dài 5 năm, trị giá 9,7 tỷ USD, dùng để hỗ trợ quản lý giấy phép phần mềm Microsoft.