Raksasa Bitcoin Strategy Bergerak untuk Melunasi Utang Konvertibel Senilai $1,5 Miliar, Mengatakan Bisa Menjual BTC

📄Artikel lengkap· Diambil secara otomatis oleh trafilaturaGemini 翻譯3472 kata

Singkatnya - Strategy telah menandatangani perjanjian untuk membeli kembali $1,5 miliar surat utang senior konvertibelnya yang jatuh tempo 2029 dengan estimasi $1,38 miliar - Langkah ini menandai langkah besar pertama dalam dorongan multi-tahun untuk "meng-ekuitisasi" dan memangkas tumpukan utang masif perusahaan senilai $8,2 miliar. - Untuk mendanai pembelian kembali surat utang yang jatuh tempo pada 2029, perusahaan secara eksplisit mencantumkan "penjualan Bitcoin" sebagai opsi dalam pengajuannya. Strategy mengisyaratkan pada hari Jumat bahwa pihaknya mengambil langkah besar untuk memangkas tumpukan utang konvertibelnya, dengan menandatangani perjanjian untuk membeli kembali $1,5 miliar surat utang yang jatuh tempo 2029. Perusahaan pembeli Bitcoin tersebut menyatakan dalam pengajuannya bahwa mereka memperkirakan akan membayar sekitar $1,38 miliar untuk melunasi utang yang ditanggung perusahaan guna memperluas cadangan kripto pada November 2024, yang mewakili bagian signifikan dari $8,2 miliar yang dipinjam perusahaan dalam beberapa tahun terakhir. Co-founder sekaligus Executive Chairman Michael Saylor mengindikasikan pada bulan Februari bahwa perusahaan akan berupaya selama tiga hingga enam tahun ke depan untuk "meng-ekuitisasi" surat utang konvertibelnya—yang dapat ditukarkan investor dengan saham biasa jika harga saham melewati ambang batas tertentu. Seiring perusahaan yang menguasai Bitcoin senilai $65 miliar ini semakin bersandar pada saham preferen unggulannya, Stretch (STRC), untuk memperluas kepemilikan Bitcoin-nya, upaya perusahaan untuk melunasi sebagian utang konvertibelnya sejalan dengan dorongan deleveraging yang lebih luas. Meskipun kepemilikan Bitcoin Strategy menunjukkan kerugian miliaran dolar awal tahun ini—dengan aset digital tersebut turun serendah $62.850 pada Februari—kewajiban yang membayangi dari jatuh tempo mendatang menguji kepercayaan pada keberlanjutan jangka panjang perusahaan. Pertanyaan-pertanyaan itu diperparah oleh pembayaran dividen reguler yang telah dikomitmenkan Strategy melalui STRC. Saham pemegang Bitcoin korporat terbesar berpindah tangan di sekitar $178 tak lama setelah bel pembukaan Jumat, menurut Yahoo Finance. Sejak awal tahun, harga saham perusahaan telah naik 18%, meskipun masih diperdagangkan jauh di bawah titik tertingginya $457 tahun lalu. Dalam pengajuannya, Strategy menyatakan bahwa pihaknya berniat mendanai pembelian kembali tersebut menggunakan cadangan kas yang tersedia, hasil dari program penawaran saham biasa at-the-market, "dan/atau hasil dari penjualan Bitcoin." Para trader di Myriad, sebuah pasar prediksi yang dimiliki oleh DASTAN, perusahaan induk Decrypt, saat ini memperkirakan kemungkinan 90% bahwa Strategy akan menjual Bitcoin sebelum akhir tahun ini. Sebulan lalu, para trader hanya memperkirakan peluang 12% bahwa perusahaan akan memanfaatkan cadangan kriptonya. Meskipun selama bertahun-tahun menanamkan sikap beli-dan-tidak-pernah-jual terhadap Bitcoin, Saylor mengatakan bulan ini selama panggilan laba kuartal pertama perusahaan, "Kami mungkin akan menjual sebagian Bitcoin untuk mendanai dividen hanya untuk mengimunisasi pasar—hanya untuk mengirim pesan bahwa kami melakukannya." Pernyataan tersebut dibuat dalam konteks STRC, yang saat ini menawarkan dividen tahunan 11,5% yang dibayarkan bulanan. Sejak Strategy mulai menawarkan produk ini kepada investor pada bulan Juli, kapitalisasi pasar STRC telah membengkak menjadi $8,4 miliar, di tengah peningkatan penerbitan dalam beberapa bulan terakhir. Ketika Strategy membeli kembali surat utang yang jatuh tempo pada 2029, perusahaan akan memiliki $1,5 miliar utang konvertibel yang masih beredar dari tranche tersebut. Terlebih lagi, perusahaan telah menerbitkan sekitar $1 miliar surat utang yang dapat dipaksa investor untuk dibeli kembali oleh perusahaan paling cepat pada September 2027. Upaya perusahaan untuk melunasi utang muncul ketika para pesaingnya merencanakan langkah serupa. Pada hari Kamis, Strive, yang mengelola treasury Bitcoin terbesar kesembilan, mengumumkan bahwa pihaknya telah menghapus utang yang masih beredar dengan membeli kembali surat utang jangka panjang pada nilai wajar.

Status data✓ Teks lengkap telah diambilBaca artikel asli (Decrypt)

🔍Peristiwa serupa dalam sejarah· Pencocokan kata kunci + aset6 berita

2026-05-26

Strategy (MSTR) Menarik $1,5 Miliar Utang Konversi dengan Diskon, Kepemilikan Bitcoin Mencapai 843.738 BTC

Tingkat kemiripan 530%標的 BTC關鍵字 btc/bitcoin/strategy

2026-05-26

Strategy Raksasa Bitcoin Memangkas Cadangan Kas sebesar 61% untuk Membeli Kembali Utang Senilai $1,5 Miliar

Tingkat kemiripan 480%標的 BTC關鍵字 bitcoin/strategy/giant

2026-05-26

Strategy Memangkas Utang Konversi Senilai $1,5 Miliar dan Menambah Kepemilikan Bitcoin Menjadi 843.738 BTC

Tingkat kemiripan 480%標的 BTC關鍵字 btc/bitcoin/strategy

2026-05-19