Strategy (MSTR) Menarik $1,5 Miliar Utang Konversi dengan Diskon, Kepemilikan Bitcoin Mencapai 843.738 BTC

📄Artikel lengkap· Diambil secara otomatis oleh trafilaturaGemini 翻譯3056 kata

Strategy menghentikan mesin pembelian bitcoin-nya pekan lalu dan mengalihkannya ke utang, menebus $1,5 miliar obligasi konversinya sendiri dengan diskon — sebuah langkah yang menandakan bahwa perusahaan ini mengelola struktur modalnya dengan agresivitas yang sama yang dulu dicadangkan untuk mengakumulasi bitcoin. Dari 11 Mei hingga 25 Mei, Strategy membeli kembali $1,5 miliar pokok agregat dari 0% Convertible Senior Notes-nya yang jatuh tempo 2029, membayar sekitar $1,38 miliar tunai — diskon 8% terhadap nilai nominal, kata perusahaan tersebut. Penghematan sekitar $120 juta mengurangi total kewajiban obligasi konversi perusahaan dari $8,2 miliar menjadi $6,7 miliar. Executive Chairman Michael Saylor membingkai transaksi tersebut di X dengan singkat khasnya: "Pekan ini kami membeli obligasi, bukan bitcoin. ₿itVac sedang mengisi daya." Pembelian kembali tersebut menarik cadangan kas Strategy menjadi $871 juta. Cadangan itu, yang dibentuk pada Desember 2025 untuk menutupi dividen saham preferen dan pembayaran bunga utang, kini berdiri sebagai penyangga likuiditas yang menurut CFO Andrew Kang akan dibangun kembali perusahaan melalui penjualan Digital Capital, Digital Credit, dan Digital Equity di masa depan. Posisi Bitcoin Strategy terus bertumbuh Bersamaan dengan pengurangan utang, Strategy melanjutkan penempatan modal yang dihimpun melalui program ekuitas terpisah. Perusahaan menerbitkan $2,0 miliar nosional Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (ticker: STRC) dan $84 juta saham biasa Kelas A melalui program penawaran at-the-market-nya, menempatkan hasil tersebut pekan lalu untuk membeli 24.869 bitcoin tambahan. Strategy kini memegang 843.738 BTC yang diperoleh dengan harga rata-rata $75.700 per koin, dengan total pengeluaran sekitar $63,9 miliar. Pembelian kembali utang itu sendiri berkontribusi pada metrik kinerja inti perusahaan. Strategy mencatat BTC Gain sebesar 4.391 bitcoin dan BTC Dollar Gain sebesar $333 juta hanya dari pembelian kembali obligasi, dihitung per 22 Mei 2026. Sejak awal tahun, perusahaan telah mencatatkan BTC Yield sebesar 13,3%, BTC Gain sebesar 89.378 BTC, dan BTC Dollar Gain sebesar $6,8 miliar. CEO Phong Le merujuk pada panggilan laporan laba Q1 2026, di mana Strategy memberitahu investor bahwa mereka akan memperlakukan semua alat modal — kas, ekuitas, dan penjualan bitcoin selektif — sebagai tuas untuk mengelola utang konversi. Pembelian kembali obligasi tersebut adalah contoh pertama di mana kerangka itu terwujud dalam skala besar. Saylor menggambarkannya sebagai bukti dari "model alokasi modal multi-variat yang dinamis" yang sengaja dibangun perusahaan ke dalam strukturnya. Konteks neraca keuangan menjadi penting. Strategy mencatat kerugian akuntansi sebesar $12,5 miliar pada Q1 2026, sebagian besar didorong oleh penurunan nilai bitcoin yang belum direalisasikan di bawah aturan akuntansi fair-value yang baru. Convertible notes yang baru saja ditebusnya membawa kupon nol persen, yang berarti tidak menghasilkan beban bunga berkelanjutan — tetapi keberadaannya sebagai liabilitas pada $8,2 miliar nilai nominal merepresentasikan risiko struktural jika harga bitcoin turun tajam atau jika notes tersebut mendekati jatuh tempo tanpa jalur pembiayaan ulang. Saham MSTR naik 1,9% pada perdagangan pra-pasar hari Selasa, bergerak seiring dengan pemulihan moderat bitcoin ke kisaran pertengahan $77.000.

Status data✓ Teks lengkap telah diambilBaca artikel asli (Bitcoin Magazine)

🔍Peristiwa serupa dalam sejarah· Pencocokan kata kunci + aset6 berita

2026-05-26

Strategy Memangkas Utang Konversi Senilai $1,5 Miliar dan Menambah Kepemilikan Bitcoin Menjadi 843.738 BTC

Tingkat kemiripan 530%標的 BTC關鍵字 btc/bitcoin/holdings

2026-05-18

Strategy (MSTR) Mengeluarkan Dana Besar Sebesar $2 Miliar untuk Membeli Lebih Banyak Bitcoin, Meningkatkan Kepemilikan Menjadi 843.738 BTC

Tingkat kemiripan 530%標的 BTC關鍵字 btc/bitcoin/holdings

2026-05-15

Raksasa Bitcoin Strategy Bergerak untuk Melunasi Utang Konvertibel Senilai $1,5 Miliar, Mengatakan Bisa Menjual BTC

Tingkat kemiripan 530%標的 BTC關鍵字 btc/bitcoin/strategy

2026-04-27