Strategy berencana menebus obligasi konversi senilai 1,5 miliar dolar AS dengan diskon, "menjual koin untuk mencairkan dana" menjadi opsi pendanaan potensial

📄Artikel lengkap· Diambil secara otomatis oleh trafilaturaGemini 翻譯870 kata

Apakah paus super di dunia kripto akan menjual koinnya? Strategy, yang dikenal karena memborong BTC secara gila-gilaan, baru-baru ini berencana untuk membeli kembali utang senilai 1,5 miliar USD dengan harga diskon, dan mencantumkan "penjualan BTC" sebagai salah satu cara pendanaan potensial. Menurut dokumen 8-K yang diajukan Strategy kepada SEC, perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan investor pada 14 Mei untuk melakukan negosiasi ulang atas sekumpulan "obligasi konversi tanpa bunga" yang dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2029, dengan penyelesaian yang diperkirakan akan selesai sekitar 19 Mei. Dalam transaksi ini, Strategy akan mengeluarkan dana sekitar 1,38 miliar USD, yang setara dengan melunasi utang 1,5 miliar USD tersebut lebih awal dengan "diskon sekitar 8%". Namun, jumlah pembelian kembali aktual pada akhirnya akan disesuaikan secara dinamis berdasarkan "Volume Weighted Average Price (VWAP)" dari saham biasa kelas A Strategy selama periode tertentu, yang berarti jumlah pembayaran aktual masih dapat berfluktuasi seiring dengan harga saham sebelum transaksi resmi diselesaikan. Mengenai sumber dana untuk pembelian kembali dalam jumlah besar ini, Strategy mencantumkan 3 jalur utama: cadangan kas perusahaan saat ini, hasil dari "At-the-market offering (penjualan saham baru secara bertahap di pasar sekunder dengan harga pasar untuk menggalang dana)", dan penjualan BTC yang dimiliki. Di antaranya, pencantuman "penjualan BTC" sebagai salah satu metode pendanaan telah menarik perhatian pasar secara khusus. Untuk menenangkan sentimen investor, Executive Chairman Strategy, Michael Saylor, sebelumnya pada bulan ini menyatakan bahwa posisi perusahaan adalah sebagai "net hodler", guna meredam kekhawatiran pasar bahwa perusahaan mungkin akan menjual koin untuk melunasi utang. Michael Saylor saat itu menyatakan bahwa perusahaan memang memperkirakan akan menjual sebagian BTC secara moderat, namun tujuannya adalah untuk membayar saham preferen abadi STRC. Ia menekankan bahwa meskipun Strategy benar-benar menjual koin untuk mendapatkan uang tunai di masa depan, jumlah yang dibeli perusahaan pasti akan jauh melebihi skala penjualan, "di masa depan, untuk setiap 1 BTC yang dijual, kami akan membeli kembali 10 hingga 20 BTC". Setelah transaksi ini selesai, Strategy berencana untuk membatalkan seluruh obligasi yang dibeli kembali. Setelah "pengurangan utang" ini, Strategy masih memiliki sekitar 1,5 miliar USD obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2029 yang beredar, yang juga menyiratkan bahwa sebelum transaksi ini, total skala obligasi semacam ini yang diterbitkan oleh perusahaan mencapai hampir 3 miliar USD. Strategy saat ini memegang hingga 818.869 BTC, yang jika dihitung dengan harga pasar saat ini, nilainya melebihi 66 miliar USD, menjadikannya perusahaan publik pemegang BTC terbanyak di dunia.

Status data✓ Teks lengkap telah diambilBaca artikel asli (區塊客)

🔍Peristiwa serupa dalam sejarah· Pencocokan kata kunci + aset6 berita

2026-05-28

Pendiri Strategy, Michael Saylor, berseru "HODL, tahan terus"! Bitcoin jebol level 74 ribu dolar

Tingkat kemiripan 120%關鍵字 strategy同分類 zh

2026-05-26

Strategy MicroStrategy mengeluarkan dana 1,38 miliar USD untuk membeli kembali obligasi konversi, sekaligus menambah 24.869 keping Bitcoin! Total kepemilikan melonjak menembus 843.000 keping BTC

Tingkat kemiripan 120%關鍵字 strategy同分類 zh

2026-05-24

Menjual BTC bukan berita buruk? Membedah 5 logika keuangan MicroStrategy

Tingkat kemiripan 120%關鍵字 strategy同分類 zh

2026-05-20