Aave 存款減少 60 億美元，Kelp 駭客攻擊暴露 DeFi 借貸平台的結構性風險

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Aave 因 Kelp 遭駭導致 DeFi 借貸平台面臨結構性風險，存款流失 60 億美元在攻擊者利用被盜取的 rsETH 作為抵押品借出 wrapped ether 後，AAVE 代幣下跌 16%，存款紛紛撤出該協議，Aave 目前正評估其背負的壞帳規模。重點摘要： - Aave 的總鎖倉價值（TVL）暴跌約 66 億美元，且在攻擊者利用從 Kelp 橋接器竊取的 2.92 億美元 rsETH 作為 Aave V3 的抵押品後，其代幣價格下跌 16%。 - 此次攻擊並未損害 Aave 自身的合約，但導致 Aave 產生約 1.96 億美元的壞帳，且集中在 Ethereum 上佔主導地位的 rsETH–wrapped ether 交易對。 - Aave 的 Umbrella 儲備金可能無法完全彌補虧損，這引發了 stkAAVE 持有者可能需要承擔損失的擔憂，並凸顯了整個 DeFi 中流動性再質押代幣（liquid restaking tokens）的系統性風險。 Aave 眼睜睜看著 66 億美元流失，而這並非因為 Aave 本身遭到駭客攻擊。根據 DefiLlama 的數據，該協議的總鎖倉價值從 4 月 18 日的 264 億美元降至週日上午美國早盤時段的近 200 億美元。AAVE 代幣下跌 16% 至 92 美元，隨著週末期間清算活動加劇，每日手續費飆升至 199 萬美元。存款人紛紛出逃，因為 Aave 背負了一個並非由其自身造成的虧損。週六，攻擊者從 Kelp 的橋接器中抽走了 116,500 枚 rsETH，隨後將這些被盜代幣存入 Aave V3 作為抵押品，並藉此借出了 wrapped ether。鏈上追蹤數據顯示，Aave 相關的借貸金額約為 1.96 億美元，而 Aave、Compound 和 Euler 上的總部位約為 2.36 億美元。 Aave 是 DeFi 中最大的借貸協議，用戶在該平台上存入加密貨幣以賺取收益，其他用戶則以抵押品進行借貸。Kelp 是一種流動性再質押協議，它接收已在 Ethereum 上質押的 ether，並透過名為 EigenLayer 的獨立收益生成系統進行路由，進而發行憑證代幣 rsETH。 rsETH 是用戶交易的標的，更關鍵的是，部分用戶將其存入 Aave 作為抵押品進行借貸。週六，攻擊者欺騙了 Kelp 的跨鏈橋，使其向攻擊者控制的地址釋放了 116,500 枚 rsETH，價值約 2.92 億美元。隨後，他們將這些被盜的 rsETH 存入 Aave V3 作為抵押品，並藉此借出 wrapped ether。橋接器是一種基於區塊鏈的工具，用於在原本可能不支援的網路之間轉移代幣。 Aave 最初表示 Umbrella 儲備金將彌補任何赤字。到了週六下午，措辭已轉變為「探索彌補赤字的途徑」。這種集中度解釋了為何損害會發生在此處。Aave 的貸款業務跨越 22 條鏈，但僅 Ethereum 就佔了 178.2 億美元未償還貸款中的 142.4 億美元。WETH 佔該協議所有貸款的 39.49%，這意味著此次攻擊精準擊中了 Aave 帳面上佔主導地位的抵押品對 WETH 交易對。 Aave 創辦人 Stani Kulechov 表示，此次攻擊是外部事件，協議合約並未受損。但 Aave 接受了流動性再質押代幣作為抵押品，而該代幣的支撐資產在一個 Aave 無法控制的橋接器上消失了。無論如何，存款人都蒙受了損失。流動性再質押代幣被所有主流借貸協議列入白名單，因為它們具有收益，且在 Ethereum 鎖倉價值中佔比不斷成長。風險模型在定價時假設它們在正常情況下能保持掛鉤

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原始資訊

ID：5c76ebea97

來源：CoinDesk

發佈：2026-04-19 13:56:27

分類：bearish · 導出分類 bearish

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